久期(Duration)是衡量信贷资产或债券价格对利率变动敏感性的一个指标。它表示的是资产或债券的平均到期时间,考虑了每笔现金流的时间权重和当前的市场利率。
久期的计算:
对于贷款,久期可以通过以下公式计算:久期 = (各期剩余本金加总) / 放款月数。
对于债券,久期有多种计算公式,其中一种是基于债券未来现金流现值的加权平均,公式如下:
D = 1×w1 + 2×w2 + … + n×wn
其中,D 是久期,ci 是第 i 年的现金流量(支付的利息或本金),y 是债券的到期收益率,P 是当前市场价格。
示例:
某笔贷款10000元,期限12期,年化利率24%,按月等额本息还款。久期计算如下:
每月利息 = 10000 × 2% / 12 ≈ 166.67元
总利息 = 10000 × 2% × 6.74 ≈ 1347.15元
久期 = 6.74个月。
不同资产的久期:
基金久期:2.33年(2024年9月16日数据)。
农商行久期:1.57年(2024年9月16日数据)。
保险久期:6.20年(2024年9月16日数据)。
这些数据表明,不同类型的资产(如基金、农商行存款、保险)的久期存在显著差异,反映了它们各自的投资特性和利率风险。
相关文章
来源:经济参考报普通型人身保险产品预定利率研究值遇下调。4月21日,中国保险行业协会组织召开人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会2025年一季度例会,与会专家对人身保险产品预定利率研究值发表了意见,认为当前普通型人身保险产品预定利率研究值为2.13%,较上一季度的2.34%下调21个基点。20
2025-04-24 09:24:00日前,中国保险行业协会组织召开人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会例会。与会保险业专家认为,当前普通型人身保险产品预定利率研究值为2.13%。当前,人身险预定利率上限为2.5%,业内人士表示,根据此前金融监管总局发布的通知,保险产品预定利率暂时可以不用下调。若三季度公布的预定利率研究值继续低于
2025-04-23 08:45:00贺觉渊 4月21日,人民银行(下称“央行”)授权全国银行间同业拆借中心公布新一期贷款市场报价利率(LPR)。其中,1年期LPR为3.1%,5年期以上LPR为3.6%,两个品种报价继续保持不变。目前,LPR已连续6个月“按兵不动”。LPR是贷款利率定价的主要参考基准。作为LPR定价基础的央行政策利率未
2025-04-21 09:35:00近日,股份制大行、中小银行开始陆续下调银行存款利率,中长期限存款利率降幅在10BP~50BP不等。目前,多数银行的定期存款的利率普遍低于2%,迈向“1时代”。记者注意到,本轮存款利率调降后,出现不少新趋势。存款利率下行、贷款利率上行后,原本在市场中存在的存贷利率套利空间正在逐渐消失。此外,多家银行利
2025-04-14 23:06:00观点网讯:4月9日,苏州苏高新集团有限公司对外发布2024年度第四期中期票据2025年付息公告。公告显示,该期债券简称为“24 苏州高新 MTN004”,债券代码为102400724.IB,发行总额为5亿元人民币,起息日为2024年4月18日,发行期限为3+N年,债券余额维持在5亿元人民币,最新评级
2025-04-09 15:35:00