近日,股份制大行、中小银行开始陆续下调银行存款利率,中长期限存款利率降幅在10BP~50BP不等。目前,多数银行的定期存款的利率普遍低于2%,迈向“1时代”。
记者注意到,本轮存款利率调降后,出现不少新趋势。存款利率下行、贷款利率上行后,原本在市场中存在的存贷利率套利空间正在逐渐消失。此外,多家银行利率调降后,出现存款利率期限倒挂,部分银行五年期存款利率不如一年期存款。
业内专家认为,银行密集调降存款利率一方面是为了压降负债端成本,缓解日益增加的息差压力;另一方面,今年年初,中国人民银行多次提及“择机降息降准”, 银行下调存款利率也与宏观政策方向相契合。
多家银行下调存款利率至2%以下
“上周我们存款利率刚下调过一轮,基本都低至2%以下了。”平安银行深圳某网点工作人员对记者表示。该行“平安存”产品三年期定存年利率由2.05%下调至1.65%,下调40个基点。
记者还从浦发银行华南某支行网点获悉,4月7日起,该行某款特色定期存款三年期年利率也从2.15%降至2.05%,下调10个基点。
除股份制大行外,据第一财经记者不完全梳理,4月起,安徽新安银行、上海华瑞银行、武汉众邦银行、广西融水农商银行、广西资源农商银行、兴宁珠江村镇银行、内黄兴福村镇银行、惠东惠民村镇银行等近20家银行也调低了部分定期存款产品的利率。本轮调整多集中在三年期、五年期存款产品,调降后多数银行存款产品的利率已低于2%。
曾经是存款利率“高地”的民营银行、村镇银行也正主动放弃“高息揽储”策略。以兴宁珠江村镇银行为例,该村镇银行此前两年期、三年期和五年期的定期存款利率分别为 2.10%、2.75%和3.25%,自4月1日起将分别降至1.50%、1.60%、1.55%,这一水平甚至低于国有大行。众邦银行近期也公告称,3年期、5年期大额存单利率分别调整为2.4%、2.5%,下调20BP、40BP。
两大趋势显现
调研分析中,记者发现本轮利率调整呈现出两大显著趋势。
一方面,存款利率调降的同时,原本降至低位的消费贷利率正悄然回升,原本存在于两者之间的套利空间已逐渐消失。此前,银行机构的存款利率与消费贷利率之间一度非常接近,甚至出现倒挂趋势。3月,记者从深圳多家银行人士处获悉,市场银行消费贷最低利率原本可做到3%以下。融360数字科技研究院监测的数据显示,2025年2月,全国性银行线上消费贷平均最低可执行利率为2.91%,环比下跌7BP。
另一方面,近期银行密集调降中长期限存款利率后,存款利率期限倒挂已成为常态。以记者上述列举的平安银行为例,该行“平安存”产品三年期定存年利率下调至1.65%后,已低于两年期(1万元起存)1.70%的利率。
江西江州农商银行于4月9日起调整存款挂牌利率。调整后定存期限利率全线倒挂,1年期、3年期、5年期存款利率分别为1.5%、1.48%、1.47%。
部分银行甚至出现五年期存款利率不如一年期存款的情况。以招商银行的灵动存产品为例,根据该行APP页面,经过多轮调降后,该行目前1年期存款利率为1.6%,5年期存款利率仅为1.55%。
“该现象一方面反映了银行的负债压力,另一方面亦体现了银行主动引导存款短期化的策略。”开源证券银行首席分析师刘呈祥认为,存款短端提价,阶段性补负债缺口。虽然挂牌利率未变,但国有行或提高1年期存款实际执行利率,与提价同业存单类似,或为资负缺口压力加重下的临时补充需求。此外,银行负债策略隐含存款利率进一步下调预期。从历史规律来看,长期限定存的挂牌利率下调幅度较大,因此若银行预期存款定价有进一步下调可能,将避免在降息环境中吸收过多长期存款。
为何下调存款利率
除了上述趋势,存款利率下调的背后还有更深层次的原因。
业内普遍认为,降低负债端成本是银行主动调降存款利率的关键原因。近期,银行净息差仍在持续承压。
国家金融监管总局最新数据显示,2024年四季度末商业银行净息差为1.52%,处于历史低位。上市银行也难逃息差压力。截至记者发稿前,已披露财报的20余家上市银行2024年平均净息差为1.65%,较2023年下降19BP。
“下一步,将进一步加强资产负债的结构优化和存贷款的定价管理。”建设银行首席财务官生柳荣此前在业绩发布会上表示,总体看,考虑今年我国将实施适度宽松的货币政策,而且央行表示将适时降准降息,LPR利率和金融市场利率未来仍有小幅下行的可能。预计2025年银行业净息差面临一定下行压力,但下行的幅度预计会小于去年。
即使存款利率调降,它引起的脱媒效应也将弱于往年。刘呈祥指出,一是理财收益率随高息存款到期、信托通道整改等也趋于下降;二是中小银行若能按自律统一下调,“手工补息”“特色存款”等产品减少,大部分客户或被动接受为主,也能减轻大行负债压力。
另外,今年年初,中国人民银行多次提及“择机降息降准”, 银行下调存款利率也与宏观政策方向相契合。
“央行‘择机降准降息’可能迎来窗口期,利率下行空间打开。”财信证券分析师张雯婷指出,美国向全球大征关税背景下,预计全球经济下行压力都将有所增加,我国政策保持宽松环境及内需对冲的必要性提升。
广发证券银行业首席分析师倪军也持类似观点。他在研报中指出,本期债市在跨季资金面转松、避险情绪升温和特朗普‘对等关税’政策超预期影响下震荡走强,债市利率曲线“牛平”。短期看,关税政策超预期对经济基本面产生冲击且考验国内政策应对,预计“适度宽松”货币政策基调下央行择机降准降息迎来窗口期,但仍需关注汇率压力和长债利率快速下行过程中金融风险的累积。
(第一财经)
相关文章
记者从北京海关获悉,近日,大兴机场海关对入境旅客行李进行监管时,发现一名选择无申报通道通关的旅客行李机检图像异常。经开箱查验,现场关员在该旅客行李箱中查获昆虫标本一批,共计61只。经鉴定,上述昆虫标本共包含20个物种,其中有13种为北京口岸首次查获。大兴机场海关查获的昆虫标本。新华社发海关提醒,未经
2025-05-05 12:03:00萌萌的海狮正在表演。记者 马志伟 摄动物园可爱的门头。记者 吴昊 摄这个“五一”假期,银川市民无需远行就能观赏精彩的海狮表演!经过全面升级改造的中山公园动物园于昨日正式对外开放。焕然一新的动物场馆和新增的海狮表演项目,为游客带来了全新的游园体验。动物住上“精装修”走进中山公园动物园,首先映入眼帘的是
2025-05-02 10:23:00北京协和医学院。 图源:北京协和医学院官网 近日,中日友好医院胸外科副主任医师肖某被实名举报事件,持续成为焦点话题。举报信中提到的肖某出轨对象董某某,更因其通过北京协和医学院临床医学专业“4+4”试点班取得医学博士学位的受教育经历,引发公众对这一培养模式进一步的关切。 昨日,国家卫生健康委新闻发言人
2025-05-02 07:04:005月1日10时,武汉站客流量明显变大,候车室内秩序井然。“五一”假期,武汉火车站将迎来138.2万人次的客流高峰,单日最高客流预计超32万人次。(湖北日报全媒记者 柯皓 摄)5月1日,武汉站候车厅,旅客有序排队等待乘车。(湖北日报全媒记者 柯皓 摄)5月1日,武汉站候车厅,旅客有序排队等待乘车。(湖
2025-05-01 19:01:00【简介】记者从中国铁建股份有限公司了解到,“五一”假期,由中铁十八局参建的河北省重点水利项目——兰沟洼蓄滞洪区工程建设正在加速推进。该工程地处保定高碑店市、涿州市和定兴县境内,是承泄南拒马河、白沟河超标准洪水的洼淀。工程建成后,可大幅提升区域防洪标准,对保护沿线农田和铁路等交通基础设施具有重要意义。
2025-05-01 13:21:00